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35家科创板公司八成业绩预喜,光伏组件厂净利暴涨

锤子财富2023-07-18 20:20:080
半导体二季度回暖明显

科创板开市即将四周年,板块上市公司上半年的经营业绩备受市场关注。

截至目前,沪深两市已有逾1700家上市公司发布2023年半年报业绩预告。科创板已披露业绩预告的公司数量相对较少,为35家,包括多家首批上市公司以及行业头部公司。

数据显示,业绩预喜(含预增、续盈、扭亏、略增)的科创板公司数量为28家,预喜率达80%。以预计净利润增幅中值统计,有6家公司增幅超100%;有11家公司增幅为50%~100%。

受下游装机需求持续增长驱动,组件厂晶科能源(688223.SH)和阿特斯(688472.SH)预告的净利润排在前列。处于周期底部的半导体板块业绩分化显著,设备股仍能实现超越板块的业绩增速,大部分芯片设计商二季度业绩回暖明显。

光伏股高歌猛进

Wind数据显示,截至7月18日收盘,35家预告中报业绩的科创板公司中,18家预增、2家续盈、1家扭亏、7家略增、3家略减、3家续亏、1家预减。

按照预告净利润变动幅度上限划分,有7家公司预计上半年净利润增幅超过100%。阿特斯、晶科能源2家光伏组件厂商的预计净利润增幅均超过300%,占据前两名。山大地纬(688579.SH)、新致软件(688590.SH)、翔宇医疗(688626.SH)、中微公司(688012.SH)和精智达(688627.SH)的净利润增幅上限超过100%。

年内光伏上游硅料价格暴跌,带动产业链成本下行,进一步刺激了下游需求增长,直面下游客户的组件环节迎来需求爆发。

今年6月登陆科创板的阿特斯,预计上半年实现归母净利润16.88亿元~20.74亿元,同比增长270%~355%。晶科能源的预计增速更高,预计实现归母净利润36.6亿元~40.6亿元,同比增幅为304.38%~348.58%,为上市以来半年利润最高。

山大地纬是35家中唯一一家实现业绩扭亏的公司,其主要向政府部门、医疗机构、国家电网及下属企业等提供软件服务。根据公告,山大地纬预计上半年实现归母净利润1950万元~2050万元,同比增长251.64%~259.41%。

7月18日登陆科创板的精智达(688627.SH)是本周一只“大肉签”。当日开盘价为66.10元,涨幅为41.33%,盘中最高涨至85.93元,涨幅为83.83%,中一签最高可赚19580元。截至收盘,精智达股价报76.6元,收涨63.78%,总市值为73亿元。

精智达预计上半年实现归母净利润2900万元~4300万元,同比增长40.44%~108.24%,但其扣非后净利润存在下滑可能,公司预计扣非后归母净利润为1400万元~2800万元,同比下滑21.36%至增长57.28%。

优刻得(688158.SH)与智翔金泰(688443.SH)是科创板已公告的业绩续亏公司。作为首家同股不同权公司,优刻得上市至今迟迟未能盈利,公司在一季报中预计2023年年初至下一报告期期末的累计净利润可能仍为亏损,或者与上年同期相比亏损将继续收窄。截至一季度末,优刻得的未分配利润亏损15.01亿元。7月18日,优刻得股价报17.42元,破发幅度达47.58%,较历史最高价累计跌去86%

半导体业绩分化

截至目前,有6家科创板半导体公司发布了业绩预告,涉及中微公司、力合微(688589.SH)、晶晨股份(688099.SH)、芯动联科(688582.SH)、恒玄科技(688608.SH)、新相微(688593.SH)。

半导体设备环节受益于行业资本开支增长,今年以来延续较好业绩增势。中微公司主营业务从事半导体刻蚀机研发与生产,公司预计上半年实现归母净利润9.8亿元~10.3亿元,同比增长109.49%~120.18%。相比之下,公司的扣非后归母净利润规模低得多,预计为5亿元~5.4亿元,同比增长13.45%~22.53%。

据公告,上半年,中微公司卖出了其持有的部分拓荆科技(688072.SH)股票,实现投资收益4.06亿元。拓荆科技是2022年4月上市科创板的一家半导体设备股,主营从事薄膜沉积设备,产品已用于中芯国际(688981.SH)、华虹集团、长江存储、长鑫存储等头部晶圆厂。年内,拓荆科技的股价高举高打,4月下旬一度创下历史高点490元,截至最新收盘日,报326.2元,年涨幅为50.5%,较发行价71.88元累计上涨354%。

半导体的业绩分化主要呈现于芯片设计厂商,这主要是因为在行业下行周期,各产品的终端市场景气度分化,导致设计环节的出货量分化。

受益于公司在电网用电信息采集市场份额持续提升,同时智慧光伏、智能家居等芯片项目也有序推进,上市将满三周年的力合微预计2023年半年度实现营业收入2.53亿元,同比增长13.39%;实现归母净利润5000万元~5300万元,同比增长57.52%~66.97%;实现扣非归母净利润4400万元至4700万元,同比增长132.71%~148.57%。力合微表示,对比上年同期公司在手订单增长50%以上。

相比之下,晶晨股份、新相微、恒玄科技3家公司上半年业绩仍然同比下滑,但二季度环比回暖趋势明显。

其中,两家SoC芯片公司二季度业绩环比改善明显,印证了消费电子市场需求的确正在从底部“爬出来”。晶晨股份预计净利润1.81亿元左右,同比降幅为69.05%左右。其中,公司一季度实现归母净利润3043.73万元,二季度预计实现归母净利润1.51亿元左右,环比增长394.67%左右,环比改善明显。

另一家SoC芯片厂商恒玄科技,二季度实现业绩扭亏。公司预计上半年实现营业收入9.10亿元左右,同比增长32.38%;实现扣非归母净利润560万元,同比下降76.90%,一季度公司扣非后归母净利润亏损2482.91万元。

对于终端需求,恒玄科技称,上半年消费市场信心逐步恢复,可穿戴及智能家居市场终端库存处于低位,客户补库存需求增加。

值得注意是,7月17日晚间,恒玄科技公告称,第一大流通股股东Run Yuan Capital I Limited,其一致行动人Run Yuan Capital II Limited因自身资金需求,计划自8月8日起的六个月内,拟减持公司股份不超过360.1万股,即不超过公司总股本的3%。截至公告日,两家股东合计持有恒玄科技1536.25万股,持股比例12.8%18日,恒玄科技股价报130.96元,按次计算,上述股东拟减持套现约4.72亿元。

芯片设计公司二季度业绩回暖程度分化,实际体现的是细分市场需求情况。新相微从事显示芯片设计,主要用于手机、电脑、平板、电视等产品。按照业绩预告下限计算,公司二季度归母净利润为0.23亿元,环比增长15%。

某TMT行业分析师对记者表示,二季度是消费电子需求的传统淡季,新品发布节奏较慢。“目前来看,部分消费类设计公司二季度业绩环比改善明显,主要系下游库存消化顺畅,部分MCU企业毛利率环比存在较大压力,SoC公司毛利率已逐步企稳,但消费类的整体存货仍有待消化,暂时还看不到需求全面改善的预期。”

(实习生李逊对本文亦有贡献)

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