多家中小公募连年亏损,有人抱怨2022年终奖“一分没发”
“到目前为止,公司全体员工去年的年终奖一分未发。”近日,一家中小公募机构从业人员这样对第一财经记者抱怨道。
据他观察,市场大环境本身不景气、叠加降费影响,的确使一众尾部公募机构业绩承压,一些机构更是连续多年净亏损;而头部机构坐拥资源、渠道优势,使得基金圈马太效应进一步加剧。
多家小型公募连续亏损
从2023年上半年的公募业绩来看,行业依然呈现二八分化状态。头部基金公司赚的盆满钵满,尾部公募机构业绩却出现亏损。
以九泰基金为例,上半年营业收入1759.86万元,同比下降43.68%;净利润-3103.97万元,同比下降77.48%,亏损较去年同期加大。
九泰基金业绩下滑,与其管理规模的缩水不无关系。通联数据显示,截至2023年6月底,九泰基金共管理23只基金,资产净值合计18.36亿元,较去年同期38.31亿元的缩水过半。
公开信息显示,九泰基金成立于2014年7月,2021年上半年管理规模一度达到119.82亿元,此后便开始持续下滑。
除九泰基金外,今年上半年,江信基金、瑞达基金、红塔红土基金和富安达基金业绩皆录得亏损。
其中江信基金净利润亏损2229.97万元,亏损幅度同比扩大。而此前的2020年至2022年,该公司已连续三年亏损,其中2022年度亏损额6671.15万元。
根据公开信息,2017年8月江信增利货币成立后,江信基金已经连续六年没有新产品成立。截至2023年6月末,江信基金规模不足30亿元。
2023年上半年,红塔红土基金净利润-1433.44万元,由2022年上半年21.23万元的净利润转亏,同比下降6852%;实现营业收入3865.11万元,同比下降7.6%。截至2023年6月末,江信基金规模达75.03亿元。
此外,近些年连续录得亏损的瑞达基金、富安达基金的总体管理规模,也分别只有1.11亿元和92.91亿元。
排排网财富合伙人项目负责人孙恩祥告诉第一财经,近年来市场波动剧烈,持续走出结构化行情。“船小好调头”,对中小基金公司来说,做好业绩更加容易;但中小基金公司投研实力相对薄弱,难以把握板块轮动较快的市场机会,能够跑赢市场、脱颖而出的中小基金公司屈指可数,整体业绩分化严重。加上市场参与资金匮乏、募资困难,此时仅有的资金会选择综合实力强劲的头部机构,使得中小基金公司更加难以发展。
值得注意的是,上半年仍有部分中小公募机构抓住机遇,实现业绩扭亏。
南华基金就在今年上半年首次实现盈利。根据南华期货半年报,南华基金上半年实现营业收入为3410.19万元,同比增长80.46%,净利润为60.42万元,而去年同期亏损1235.7万元,这也是该公司首次实现扭亏为盈。
中小公募多只产品发行失败
自身盈利能力不佳,渠道会更加倾向与实力更为雄厚的头部基金公司合作。晨星(中国)基金研究中心高级分析师李一鸣说,大型基金公司在投资者心中往往更具有品牌优势,也出现了众多优秀的产品。渠道在推广基金产品时,通常也会考虑到大型基金公司这种光环效应给投资者形成的影响。
第一财经记者注意道,今年以来多家中小公募机构发行产品时出现了失败的情况。
9月2日,东方基金发布了东方锐意先锋募集失败的公告。该基金也成为了今年以来募集失败的第九只基金。再早之前,8月29日,金鹰基金发布公告称,金鹰景气驱动一年持有同样未能满足基金备案条件。
今年募集失败的9只基金中,其所属管理人均为中小公募机构,分别包括东方基金、金鹰基金、融通基金、永赢基金、民生加银基金、鹏扬基金、国融基金、中信建投基金。
其中,民生加银基金就有两只产品上榜,分别为民生加银卓越配置两年持有和民生加银优享进取一年,其投资类型分别为混合型FOF基金和股票型FOF基金。今年6月3日,民生加银优享进取一年封闭(FOF)发布募集失败公告,仅两天后的6月5日,民生加银基金再度发公告宣布,旗下民生加银卓越配置两年持有(FOF)募集失败。
根据公告,上述两只产品均因未达到规定的基金备案条件,导致合同未能生效。实际上,这两只基金均于今年3月1日正式开卖,尽管都用足了3个月募集期,最终也未能成立。
在上述8家基金管理人中,规模最小的为国融基金。截至今年二季度末,国融基金旗下合计仅9只产品,混合型基金和债券型基金各6只和3只,合计资产规模仅24.39亿元。
而中信建投基金、金鹰基金、东方基金、鹏扬基金等4家基金管理人规模也在千亿元之下,分别为607.34亿元、636亿元、868.43亿元、906.75亿元。
东高科技高级投资顾问胡学灿向第一财经记者分析,目前基金发行处于遇冷的大背景下,大型基金公司管理规模保持稳定,业绩表现相对稳定,同时具备大品牌的影响力,造成渠道商推产品有所偏重和大型基金公司合作,反过来会进一步影响中小基金公司的盈利能力。
而孙恩祥则认为,大型基金公司凭借实力雄厚的公司背景和长期优秀的业绩表现,在市场上具有较高知名度和良好声誉。在市场较弱、募资困难的情况下,作为渠道而言,选择与大型基金公司合作,会使售前、售中、售后整个销售环节相对容易,能够达到事半功倍的效果。
阿里巴巴半年报:营收同比增长11%,经营利润同比增长52%
其中,淘天集团收入同比增长8%;出海业务表现强劲,阿里国际数字商业集团收入增长47%,菜鸟集团收入增长29%;本地生活集团收入增长22%,大文娱集团收入增长21%。12月22日晚,阿里巴巴集团发布2024财年中期报告(截至2023年9月止六个月,以下简称“半年报”)。锤子财富2023-12-23 11:23:480000受贿超3000万元 国开证券原总裁侯绍泽受贿案一审获刑13年
对被告人侯绍泽以受贿罪判处有期徒刑十三年,并处罚金人民币三百万元;依法追缴侯绍泽受贿犯罪所得及孳息,上缴国库。记者今天从山东省高级人民法院获悉,2024年2月2日,滨州市中级人民法院一审公开宣判国开证券原总裁侯绍泽受贿一案,对被告人侯绍泽以受贿罪判处有期徒刑十三年,并处罚金人民币三百万元;依法追缴侯绍泽受贿犯罪所得及孳息,上缴国库。0000原广东省经信委主任赖天生被开除党籍
经广东省纪委常委会会议研究并报广东省委批准,决定给予赖天生开除党籍处分;按规定取消其相应的退休待遇;收缴其违纪违法所得;将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉,所涉财物一并移送。据广东省纪委监委消息:日前,经广东省委批准,广东省纪委监委对原广东省经信委主任赖天生严重违纪违法问题进行了立案审查调查。0000金融活水如何服务实体经济?两大国际金融中心给出答案
解冬表示,下一步上海将从三方面加快提升金融服务实体经济的质效。金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分。当前,实体经济发展呈现许多新特征,对金融服务提出许多新需求,需要金融活水能够精准服务实体经济。0000最高检:2023年共批准逮捕假冒伪劣商品犯罪14560人
检察机关将依法从严打击网络营销、直播带货等新业态下与人民群众生活密切相关的制售假冒伪劣商品犯罪。3月14日,最高人民检察院发布5件检察机关依法惩治制售假冒伪劣商品犯罪典型案例。案例释放了检察机关依法从严惩处、全链条打击制售假冒伪劣商品犯罪的强烈信号,并为各级检察机关办理此类案件提供示范和指引。0000