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断言美联储不得不降息,“木头姐”继续押注科技股

锤子财富2023-11-16 17:53:510
美国10月CPI数据出炉后,美联储“加息结束论”得到进一步支撑。

在美国最新通胀数据出炉后,美联储“加息结束论”得到进一步支撑。联邦基金利率期货合约价格暗示,未来美联储将政策利率上调至高于当前5.25%~5.50%区间的可能性仅为5%左右,而CPI报告公布前为28%。同时,市场押注,美联储在明年5月进行首次降息的可能性大于50%,且2024年底短期指标利率将比目前低整整一个百分点。

不少机构投资者眼下也开始预计美国明年出现通缩、经济衰退的趋势。“木头姐”凯茜·伍德(Cathie Wood)是其中之一。她表示,美国各行业的通货紧缩已经开始,这将迫使美联储启动一个大规模的降息周期。

“美联储已经做过头了,未来我们将看到更多的通货紧缩......如果我们是对的,美联储已经走得太远了,他们将不得不大幅降息。"木头姐此前就曾批评美联储,称其激进的加息可能会增加通缩、美国经济陷入萧条的风险。她称,始于大宗商品的通货紧缩趋势目前正在向航空和汽车价格延伸。她曾多次表示,在人工智能、电动汽车、机器人技术、基因组测序和区块链等新技术的支持下,物价将进入下降通道。眼下,她越发认为,美国CPI可能会在“明年的某个时候”转为负值。不过,数据显示,目前市场的共识还未如此悲观,仅预期美国明年CPI从10月的3.2%降至2.7%。

在投资策略方面,她仍旧坚持投资科技股等颠覆式创新类标的。

视觉中国图

经历了2020年的大涨之后,伍德旗下价值69亿美元的旗舰基金ARK Innovation ETF在2021年下跌了约23%,在2022年下跌了67%。不过今年迄今已经反弹33%,可仍不及纳斯达克100指数45%的涨幅。但如若以九年前成立时的资产来比对,该基金过去九年中几乎翻了一番。同期,其旗下规模更小、更专注的方舟自主科技和机器人ETF (Ark Autonomous Tech and Robotics ETF)更上涨了162%。

在谈到今年的业绩时,木头姐表示,ARK今年的业绩一直很好,只是7月以后由于对通胀的担忧升温,出现了小幅回撤。而目前,她认为最新的CPI数据“非常好(有利于其基金业绩)”,以后还会出现更多类似的数据。

当地时间周二(11月14日),美国劳工部公布的数据显示,由于汽油价格下跌,10月整体CPI同比涨幅从9月的3.7%超预期降至3.2%。剔除波动较大的食品和能源后,10月核心CPI同比上涨4%,创下2021年9月以来的最小涨幅。

除了科技股,伍德还坚定地押注金融科技和加密货币。她一直在努力推动方舟投资与21Shares合作推出的一套新的主动管理数字资产ETF的获批,这套ETF产品将专注于比特币、以太坊期货和区块链技术,包括五只ETF,包括ARK 21Shares Active Bitcoin Futures Strategy ETF(ARKA)和ARK 21Shares Active Ethereum Futures Strategie ETF(ARKZ)。21Shares是一家全球加密ETF产品的发行商。

伍德称,美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)将在明年1月的最后期限前批准新ETF申请的可能性正在提升。

但市场同样担心,利好或已被充分计价。IG Australia Pty的市场分析师萨科姆(Tony Sycamore)称:“在预期的相关ETF获批前,市场已经出现了良好的反弹,因而过去一周缺乏持续的上行进展。”他补充称,比特币越接近38000美元~40000美元的水平,当ETF获批时,市场“买传言卖事实”的反应就可能越大。截至今日午间,比特币在纽约的交易价格在3.6万美元附近上下波动。

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