净息差跌破1.7%关口,中小银行如何应对
国内商业银行净息差创最低点。
日前,国家金融监督管理总局披露的数据显示,2023年四季度,商业银行净息差跌破1.7%,至1.69%。
对国内商业银行的净息差不断走低,多位专家学者称,银行应当维持合理利润,中小银行在这一轮净息差收窄周期中,受到的经营压力更大。
商业银行净息差跌破1.7%
从国家金融监督管理总局披露的数据来看,商业银行再度跌破前低,至1.7%下方,为1.69%,较2023年前三季度下降0.04个百分点。这是多年来净息差首次跌破1.8%水平线。
“主要是由于新发放贷款利率下行、存量房贷利率调整、贷款重定价等因素导致的。”国内某大型金融机构银行业分析师对记者说道。
分机构来看,城市商业银行及外资银行净息差均跌至1.57%水平,大型商业银行净息差至1.62%水平,股份制银行净息差为1.75%,农村商业银行及民营银行净息差分别达1.90%、4.39%。
城市商业银行及大型商业银行净息差处于末端水平,光大证券金融业首席分析师王一峰分析称,主要是因为去年四季度净息差变动受存量按揭房贷利率调降影响,而这类商业银行的房贷按揭业务占比较高。
“农村商业银行净息差相对较高,主要是去年四季度这类银行未跟进第三轮大行存款利率调降。”国内某大型金融机构银行业分析师对记者说道,国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率,让市场充分消化存款利率调降影响
不过,记者注意到,受2月LPR报价下调影响,近期多家中小银行已跟进去年第三轮国有大行存款利率调降。
净息差可能还会下跌
净息差,指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。作为商业银行盈利能力的重要指标,受到业内广泛关注。
从银行收入结构来看,净息差作为银行主营的存款贷款业务的营收体现,占比高达70%~90%。
长期以来,商业银行净息差在2%上方徘徊,直至2022年一季度,商业银行整体净息差首次跌破2%,当年净息差为1.91%,此后,银行净息差一路下行,2023年三季度跌至1.73%低位,2023年四季度时跌至1.69%创下历史低位。
息差的不断收窄无疑首先影响商业银行的利润。根据《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》,监管为商业银行划定1.8%的净息差警戒线,若某商业银行净息差低于1.8%将会在评估中被扣分,0.8%(含)至1.8%打分的区间为60分(含)至100分;0.8%以下打分为0分。
而在诸多业内人士看来,受到国家让利实体经济的政策号召、LPR持续下调、市场利率走低、贷款置换等因素,2024年净息差仍有进一步缩窄的空间。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼称,在银行业持续让利实体经济的背景下,银行业净息差可能还会下降。
这意味着,商业银行的净息差将在很长一段时间低于1.8%警戒线。
在银行让利实体经济和保持合理的利润水平之间,净息差的合理区间应当是多少?
多位行业人士称,结合中国银行业7%左右的资产增速、30%左右的分红比例以及稳定的一级资本充足率等条件,最低净息差约为1.6%~1.8%之间。
“目前净息差已经接近底部。”国信证券金融行业分析师王剑认为,经过测算,目前银行业对应合理的净息差底线约为1.69%。
中金公司银行业分析师林英奇分析称,估算中国“2035目标”隐含7%左右的长期名义GDP增速和银行7%以上的资产增速,为保持稳定的内生资本补充银行有必要保持最低10%的长期ROE和1.6%左右的净息差下限。
中信证券首席经济学家明明认为,考虑到今年全球货币政策转松是大概率事件,二季度仍然有进一步调降政策利率的可能性。
中小银行下调存款利率
在当前利率市场化进程不断加速、大型银行业务下沉的条件下,面对一再下行的净息差水平,中小银行应如何应对?
业内人士认为,中小银行应从存款、贷款两端进行发力,进行定价挤压,此外,还要发展发展中间业务,利用好自身存贷客户的优势,改变单一盈利模式。
记者注意到,近日,多地中小银行跟进下调存款利率保卫“净息差”,包括桂林银行、柳州银行、榆树农商行、桦甸农商行、灵川深通村镇银行等。利率调降产品中,涉及大额存单、定期存款、活期存款等各类产品,下调利率、期限不等,五年期存款利率最高下调65个基点。
国信证券金融行业分析师王剑认为,在负债端,中小银行应把控好负债成本,尤其注意要避免高息揽储的恶性竞争发生,严格控制揽储成本,通过缩短存款期限、调控结构性存款规模等方法来降低存款利率等;在资产端,中小银行应提升资产运营能力,提升资金利用效率,尤其要强化风险定价能力,加强对客户还款能力对考察并对其还款情况进行跟踪,尽可能降低不良率。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示,银行业净息差收窄是大势所趋。中小银行应从资产、负债两端同时发力,在资产端,要聚焦本地,做小做散,根要扎得更深,下沉客户,寻找资产收益更高的项目,从客户和提高资产收益率方面下功夫,不断优化资产结构,稳定贷款收益率水平。在负债端,要适度优化负债结构,压降定期存款占比,适度增加主动负债占比,提高低成本存款占比。
“还应该发力中间业务。”王剑补充道,提升自身服务能力、服务质量,加大产品创新力度,利用好自身存贷客户的优势,拓展财富管理、资产管理、投资银行等业务,改变当前单一的盈利模式,降低对简单的存贷业务的依赖程度,缓解净息差收窄对中小银行盈利能力的负面影响。
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