机构论后市丨市场博弈趋于复杂;白马板块或渐成股市主线
本周,沪指累计涨0.92%,深成指涨1.53%,创业板指涨1.22%。A股后市怎么走?看看机构怎么说:
中信证券:市场博弈趋于复杂 配置继续偏向红利
中信证券最新研报指出,当前正处于国内经济预期和全球流动性预期的修正期,A股市场正从增量资金推动转变为存量资金博弈,随着经济数据、一季报和机构持仓数据密集披露,市场博弈趋于复杂,波动或明显加大,配置上继续偏向红利。
该机构指出,首先,在海外补库周期影响下,国内经济运行状况明显超市场预期,美国经济虚火仍旺,全球央行迅速转向宽松的预期开始修正,国内仍将维持稳健的货币政策,不会受外界影响。其次,活跃资金此轮加仓过程明显钝化,公募存量产品赎回情况有所好转,人民币汇率调整背景下外资回流有所放缓。最后,配置型资金和交易型资金当下在红利和资源股形成共振,随着经济数据、一季报和机构持仓数据密集披露,市场博弈趋于复杂,波动或明显加大。
海通策略:中期维度看 白马板块或渐成股市主线
海通策略研报认为,今年1月—2月初A股在资金面和基本面扰动下较快调整,2月以来在积极政策催化下迎来底部后的第一波反弹,行业呈现轮涨、普涨格局。展望二季度,反弹行情能否延续取决于宏微观基本面数据验证情况,若经济数据和上市企业业绩不及预期,市场或面临震荡休整。无论震荡与否,行业轮涨、普涨格局或难持续较长时间,中期维度看股市主线将逐渐明晰,低估值、业绩弹性大的白马板块成为主线的可能性更大。
该机构表示,随着政策加大支持科创、技术突破加快赋能,白马板块中的科技制造领域有望引领新质生产力发展,具体来看:①电子:半导体周期见底回升、AI需求爆发推动电子板块基本面向上。当前多项指标显示全球半导体周期底部或已明确,新一轮向上周期正开启。此外,AI浪潮下算力需求爆发,支撑电子行业景气向上。半导体周期回升 AI算力需求爆发将驱动电子基本面向上,根据海通行业分析师的预测,2024年电子行业归母净利增速将达15%。②数字基建:财政发力背景下,数字基建相关领域或将受益。③政策支持和技术突破下,AI应用将提速。当前智能汽车商业化应用提速。
中信建投:茅台年报雄风再展,看好龙头白酒布局机会
中信建投研报指出,本周茅台发布2023年报显现四大亮点,①年报数据高于业绩快报,全年收入利润增速19% ,很强劲。②增量来源产品上看,茅台酒量增11%吨价提升5.6%,1935大幅增长破百亿;渠道来看主要是直销收入增长36%其中i茅台增长88%,再次显示i茅台威力。③2024年营收目标15%左右,夯实预期基础,开门红完成的也很好。④公司广告宣传及市场拓展费用同比增长26%,可见在消费者培育上茅台仍在发力,不断增厚品牌力与消费者粘性。结合上周珍酒李渡年报,可见龙头仍然昂首向前,引领行业稳健发展。
该机构认为,年报一季报行情仍在延续,品牌分化仍然明显。从春节及之后的回款、动销情况来看,Q1大多数上市酒企仍能实现同比增长,古井贡酒、山西汾酒、泸州老窖等预计增速明显;次高端品牌动销恢复偏弱,但战略执行更加聚焦,例如酒鬼酒聚焦打造亿级样板市场动作逐步落地。名优产品提价后有望激发渠道积极性,亦可通过渠道扩张继续提高市占率,品牌分化仍在继续。
国金证券:关注白银价格向上修复的战略性配置机遇
国金证券研报指出,3月以来黄金价格短期大幅上涨,白银库存维持去化,白银COMEX期货及白银ETF持仓有所增加。商品属性方面,全球矿产银供给增长受限,光伏 AI驱动工业需求增长,预计白银供需将维持短缺,供需基本面给予银价较强支撑;金融属性方面,预计市场关注度持续提升将进一步激发白银投资需求,触发白银价格快速上涨。
共推跨区域高水平协同发展!陈吉宁龚正与刘宁蓝天立所率广西党政代表团座谈
不断深化拓展合作新内涵新空间今天,广西壮族自治区党委书记、自治区人大常委会主任刘宁,自治区党委副书记、自治区主席蓝天立率广西党政代表团抵沪考察。下午,上海市委书记陈吉宁,市委副书记、市长龚正与广西党政代表团举行沪桂两地交流座谈会,共商沪桂全面深化合作大计,共谱新时代两地合作新篇章。会上签署了《上海市人民政府与广西壮族自治区人民政府全面深化沪桂合作框架协议》。锤子财富2023-06-16 22:55:220000年度热词之AI|杨而立:2023年是“三模一数”元年
12月13日,2023年第一财经资本年会召开,第一财经年度十大热词同时揭晓。协鑫能科(002015.SZ)助理副总裁兼董事会秘书杨而立在论坛上揭晓年度热词之一——“AI”,并发表了以“产业智能化新里程”为题的演讲。人工智能不仅是当代科学技术中最为活跃且充满想象的组成部分,也是推动其他技术加速发展的巨大力量。面对扑面而来的人工智能新浪潮,如何走好能源绿色低碳转型之路?锤子财富2023-12-15 17:21:150000个人养老金基金的骨感现实:八成养老Y份额业绩亏损
目前的痛点就在于投资者如何去信任和接受“养老越来越难。”个人投资者赵威对记者表示,自己所持有的养老基金产品目前仍有一定的亏损。在他看来,养老属性的产品若不能实现保值增值,是否违背了投资者想要通过投资养老的初衷,“亏钱的养老目标基金,能实现养老目标吗?”锤子财富2023-09-18 21:33:200000把树篱带入葡萄园,气候变化下葡萄酒业“自救”
在气候变暖和低端产区葡萄酒需求不足等因素推动下,波尔多地区超过300家葡萄园正在计划改种橄榄和核桃。当杯中酒变得越发甘甜醉人时,我们品尝的或恰是气候变暖的滋味。今年7月,法国吉伦特省(Gironde)农业福利互助会开通了一条救助辅导热线,为受创严重的葡萄种植者提供心理支持。5月以来,异常炎热和潮湿无风的天气在该地以及法国西南部地区引发两波霉菌袭击。据统计,波尔多地区90%的葡萄藤因此受损。锤子财富2023-09-14 16:31:000000上海:继续给予临港新片区差异化政策支持
意见称,继续给予新片区差异化政策支持。原则上,上海市重大改革举措优先在新片区试点,符合新片区发展导向的重点项目优先在新片区布局。11月17日,中共上海市委、上海市人民政府发布关于支持中国(上海)自由贸易试验区临港新片区深化拓展特殊经济功能走在高质量发展前列的若干意见。0000