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指数型基金和股票买哪个风险大?

指数型基金和股票买哪个风险大?

2020年受多方面的影响,投资者在选择投资项目的时候往往也开始犹豫不决,不敢轻易尝试。今天,来说一下指数型基金和股票两者该如何抉择,两者之间在本质上的区别,以及目前这种行业情况下,两者选择的风选系数。

指数基金主要配置的是权重类股票,通过加权平均后实现与大盘的同涨同跌,实现指数的正相关性。股票基金同样也是投资于股票市场的资金,持有股票的仓位比例不能低于80%,从另一个角度来说也是在购买股票了。无论是指数基金,还是股票基金,都是基金经理和专业的团队一起进行参与投资的,经过层层把关后才开始建仓的,专业性肯定是毋容置疑的。

两者区别:

1、投资方式

指数基金提供的投资方式较为方便简单。因为不需要自行选股,所以投资者不需要担心基金经理是否会改变投资策略,谁当基金经理就显得并不十分重要。而股票基金(非指数)基金经理关系就很大了,俗话说换帅如换刀,不同的基金经理管理的基金往往差别是非常大的。因此,选择股票基金的投资者需要谨慎挑选基金公司,并注意所投的基金是否由有实力、过往业绩优异的基金经理管理。

2、投资成本

低成本是指数基金最突出的优势。基金费用主要包括管理费用、交易成本和销售费用三个方面。由于指数基金采取持有策略,不用经常换股,因此,其费用一般要远低于股票基金等主动型基金,这方面的成本差异有时可达1%-3%。

3、投资风险

指数基金和股票基金面临的主要风险是不同的。指数基金面临的主要是系统性风险,而系统性风险是不可以通过分散投资消除的。行情好的时候,指数基金涨的比其他基金相对要快,但行情差的时候,跌的也比其他基金要快,缺乏抗跌性。比如,一只追踪上证综指的完全被动指数型基金与一只一般的股票型基金,理论上讲指数型基金的走势应该完全依照大盘,而股票型基金可能取得好于或者差于大盘的表现。

股票基金除了面临市场波动风险外,其盈亏还很大程度上取决于基金经理对市场和个股的选择和判断。如果股市暴涨,而此时基金经理没有做出正确的判断,没有加仓或来不及加仓,那么股票基金收益就会大幅缩水,相比之下指数基金收益就要大很多。但同理,在单边下跌行情中(即股票只有下跌,没有上涨的),在正确判断下,股票基金往往可以通过及时减仓减少损失,将下跌损失控制在指数基金之下。

指数基金和股票基金哪个更好?

经过100多年的美股来看,数以万计的基金经理,最终创建的基金能跑赢大盘的连50%都没有,这就意味着基金的收益能跑赢大盘,其实就已经胜过50%的其它基金了。截止到2019年,A股市场接近30年的股市生涯中,我国指数基金长期收益的整体情况是强于股票基金的,这是毋容置疑的事实。

之所以长期来看指数基金收益较好,是因为它避免了择时的问题,不用去考虑大盘是否到顶了?这里是否是底部?这里是该买还是该卖呢?等等一些问题都是股票基金要去全盘考虑的,这就造成了可能在建仓和减仓中出现差错,从而导致最终收益不理想。

当然,从短期数据来看,股票基金能更快的获得超额收益,能在牛市行情中一马当先,一些做的较好的股票基金也可以在熊市中灵活配置手中的标的,实现防御性的买卖操作,这时的指数基金只能被动跟随大盘的调整而下跌。

其实,综合来看对于在投资行业涉世未深的投资者来说,指数型基金相比进军股市相对安全一些,毕竟相对风险要更小一些,也方便操作和观察日常走势。但是,2020年目前的行市来说,指数型基金的优势又并没有提现出来,大家可以灵活选择走势或者未来走势比较好的股票来赚取收益,不过相对指数型基金,这个风险系数也是相对存在的,新手最好多家观望,经验丰富的投资者或者有专业团队的投资者不妨大胆一试。

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